(deInmediato) Rousseff consigue la reelección en Brasil impulsada por logros sociales.- La presidenta Dilma Rousseff ganó el domingo por estrecho margen la reelección en Brasil, después de convencer al electorado de que los logros de su partido en materia de pobreza y bienestar pesaban más que la desaceleración de la economía. Tras una de las campañas más reñidas y divisivas en Brasil en décadas, Rousseff consiguió un 51,6 por ciento de los votos en la segunda vuelta contra el 48,4 por ciento del senador Aécio Neves, del Partido de la Social Democracia Brasileña (PSDB), según el recuento de más del 99 por ciento de los votos. “Algunas veces en la historia, los resultados apretados produjeron cambios mayores y más rápidos que las victorias amplias”, dijo Rousseff tras su triunfo ante sus seguidores del Partido de los Trabajadores (PT), que agitaban banderas rojas y daban saltos de alegría en un hotel de Brasilia. La mandataria prometió ser una presidenta “mucho mejor”, abierta al diálogo y se dijo convencida de que fue reelecta para realizar “grandes cambios”. Además propuso un plebiscito para una reforma política. Neves admitió la derrota y felicitó a la mandataria en una llamada telefónica. “Le resalté a la presidenta que la mayor de sus prioridades debe ser unir a Brasil en torno de un proyecto honrado que dignifique a todos los brasileños”, sostuvo Neves. La victoria de la mandataria implica otros cuatro años de Gobierno para el Partido de los Trabajadores de Rousseff. Desde 2003, el PT prácticamente ha transformado a Brasil, sacando a 40 millones de personas de la pobreza, reduciendo el desempleo hasta mínimos históricos y con grandes avances contra el hambre en el que sigue siendo uno de los países con mayor desigualdad del mundo. Pero en los últimos tiempos la imagen del partido había cambiado. La economía se desaceleró bajo la dirección de Rousseff por sus políticas duras y a menudo impredecibles que, combinadas con un entorno global menos favorable, hicieron ver a los días de robusto crecimiento de la década pasada como un recuerdo distante. Numerosos escándalos de corrupción, una inflación elevada y la frustración por lo precario de los servicios públicos llevaron a muchos a considerar a Neves, cuya agenda era más amigable con el sector privado. La campaña de Rousseff respondió con advertencias a los votantes, principalmente a los más pobres, de que un voto por el PSDB implicaría volver al Brasil más desigual y menos compasivo de los noventas -argumento que Neves negó, pero que terminó por prevalecer. Ante sus seguidores el domingo, Rousseff prometió inyectarle vitaminas a la alicaída economía y combatir la corrupción. A pesar de todo, los mercados financieros podrían caer fuerte otra vez el lunes, porque los inversores en general rechazan el manejo intervencionista de la mandataria brasileña en empresas estatales y en otros sectores de la economía. La semana pasada, los mercados brasileños se desplomaron luego de la publicación de sondeos de intención de voto que mostraron que Rousseff era la favorita para ganar la elección. Con 200 millones de personas y un Producto Interno Bruto (PIB) cercano a los 2 billones de dólares, Brasil es la mayor economía de América Latina y el país más poblado de la región. Ahora, con la reelección de Rousseff, Brasil promete mantenerse a medio camino entre Gobiernos de corte más socialista, como Venezuela y Argentina, y países con un comercio más libre y un crecimiento más acelerado, como Colombia y Chile. LOS MÁS POBRES, LA CLAVE. Rousseff le debe su victoria al abrumador apoyo de casi el 40 por ciento de brasileños que vive en hogares con un ingreso mensual inferior a los 700 dólares. Ese sector se ha beneficiado de un programa impulsado por el PT, que entrega un pequeño monto mensual a una de cada cuatro familias brasileñas. Los sectores más pobres además reciben la ayuda de programas federales para la vivienda, de escuelas vocacionales auspiciadas por el Gobierno y del impulso del crédito a la clase trabajadora. Sin embargo, es poco probable que los brasileños le concedan a Rousseff una gran -si es que alguna- luna de miel cuando empiece su segundo período, el 1 de enero del 2015. Las recientes acusaciones de corrupción en la petrolera estatal Petrobras empañaron los últimos días de su campaña y es probable que se conviertan en un fuerte dolor de cabeza en los próximos meses mientras la justicia persigue a los responsables. La economía sufrió una leve recesión este año, y las agencias calificadoras han advertido que podrían aplicar una rebaja en la calificación de crédito soberano de Brasil a menos que Rousseff realice fuertes recortes al gasto público para corregir los déficits que han proliferado en los últimos meses. “Vamos a dar más impulso a la actividad económica en todos los sectores”, dijo la presidenta en su discurso, asegurando que seguirá “combatiendo con rigor la inflación y avanzando en el terreno de la responsabilidad fiscal”. Sus asesores aseguran que ella tratará de recuperar la confianza de los mercados financieros con el anuncio de un ministro de Hacienda más pragmático para su segundo período, aunque a muchos inversores les preocupa que Rousseff siga tomando por sí sola la mayor parte de las decisiones. La elección fue uno de los procesos más agitados desde que volvió la democracia a Brasil, en 1989. Uno de los candidatos, Eduardo Campos, del Partido Socialista de Brasil (PSB), murió en agosto en un accidente aéreo, y el apoyo a su reemplazante Marina Silva se disparó al primer lugar en los sondeos -sólo para desvanecerse en vísperas de la primera vuelta, realizada el 5 de octubre. Durante la campaña por el balotaje, los ataques mutuos entre ambas partes rompieron con la tradición de un tono relativamente amable en la política brasileña de los últimos años, en un giro que analistas afirman vaticina tiempos más divisivos. Y esas divisiones podrían complicarle a Rousseff obtener los consensos indispensables para impulsar las necesarias reformas en materia tributaria y en otras áreas de la economía. DE TECNÓCRATA A PRESIDENTE.- Rousseff, que fue encarcelada y torturada a comienzos de la década de 1970 por oponerse a la dictadura militar en Brasil, es la primera mujer presidenta del país. La mandataria fungió como una funcionaria relativamente desconocida hasta que su predecesor, el presidente Luiz Inácio Lula da Silva, la eligió como su sucesora. Muchos en el PT ya piensan en la elección del 2018, una carrera en la que el carismático Lula -que gobernó Brasil entre 2003 y 2010- dijo que podría participar. La Constitución brasileña no permite a los presidentes competir por un tercer período consecutivo. Mientras tanto, el PSDB enfrenta ahora un futuro incierto después de perder en tres elecciones presidenciales seguidas. En parte eso habría sido por la imagen que tiene de ser el partido de la minoría rica de Brasil.
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Pruebas de estrés fueron suspendidas por 25 bancos de la Unión Europea.- La agencia de noticias Bloomberg informó que tuvo acceso al informe del Banco Central Europeo (BCE) y la Autoridad Bancaria Europea (ABE) en la que se detallan los últimos resultados de las pruebas de solvencia a las que se ha sometido a la banca europea. 25 entidades financieras habrían suspendido este examen, de acuerdo con la citada agencia, de un total de 155 banco analizados. De los grupos que han suspendido, alrededor del 10 tienen a día de hoy carencias de capital pendientes de cubrir, mientras que el resto habría mejorado su posición de solvencia durante los últimos meses. La propia agencia reconoce que aún se mantienen las negociaciones y que el número de suspensos podría variar ligeramente cuando se publiquen los datos definitivos, el próximo domingo. Entre los rumores sobre qué entidades suspendieron el examen, la agencia de noticias irlandesa RTE publicó ayer que el banco Ptsbsería una de ellas. Mientras, la agencia Reuters asegura que Deutsche Bank habría aprobado las pruebas. “El BCE no puede hacer comentarios sobre las especulaciones surgidas en relación a las pruebas de resistencia”, ha asegurado el organismo presidido por Mario Draghi en un un comunicado. “Cualquiera deducción extraída puede resultar altamente especulativa en relación a los resultados finales”. En todo caso hay mucho temor de que se avecine una nueva crisis europea derivada de la falta de liquidez de las entidades bancarias. La semana pasada Paul Krugman sostuvo que, tal como iba no veía un final positivo para Europa.
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Ningún banco español tendrá que ampliar capital tras los test de estrés.- Los 15 bancos españoles examinados en los test de estrés del BCE y la EBA pasan los test de estrés sin más necesidad de capital. Liberbank registra un suspenso teórico, compensado ya con las medidas tomadas desde enero de 2014. La banca española ha superado los test de estrés. Las quince entidades que han examinado la Autoridad Bancaria Europea (EBA) y el Banco Central Europeo (BCE) no necesitarán ampliar capital tras las pruebas. Una de ellas, Liberbank, sí tenía un déficit de capital de 32 millones de euros, con los datos de cierre de 2013, los que se han tomado de referencia para las pruebas. Sin embargo, con la ampliación que el banco ha realizado este año, este déficit ya está cubierto. El resto de los bancos examinados -Santander, BBVA, CaixaBank, BFA-Bankia, Sabadell, Popular, Unicaja, Kutxabank, Ibercaja, Bankinter, Catalunya Banc, NCG, BMN y Cajamar – ha superado con holgura la prueba, según afirma el Banco de España. De hecho, todos superan en más de dos puntos porcentuales la ratio de capital principal (Cet1) del 5,5% exigida para el escenario adverso de los test de estrés. Liberbank, teniendo en cuenta la ampliación realizada, también supera en más de dos puntos el mínimo fijado. Con estos resultados en la mano, el Banco de España afirma que “las entidades de crédito de nuestro país afrontan el futuro en buenas condiciones, con unos balances saneados y una posición de solvencia adecuada.” Eso así, el organismo que preside Luis María Linde también matiza que los retos que se acercan no son pocos. En particular, la llegada del supervisor único y el nuevo marco regulatorio, y el entorno económico que dificulta la búsqueda de rentabilidad. Los españoles más solventes Los bancos españoles que en la materialización del hipotético escenario de estrés mantendrían la mayor solvencia son Kutxa, con un 11,82%; Bankinter, con un 10,8% y BFA Bankia con el 10,3%. En el otro lado de la tabla está Liberbank, cuya ratio de capital principal está en el 5,6% sin contar las medidas que la entidad ha tomado en 2014. Le siguen Popular e Ibercaja con el 7,56% y el 7,82%, respectivamente.
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El FMI es partidario de que el BCE examine a la banca todos los años.- El Fondo Monetario Internacional (FMI) ha valorado positivamente los resultados de la evaluación integral del sector bancario de la zona euro y ha expresado su apoyo a la idea de que el Banco Central Europeo (BCE) examine todos los años a las entidades del Viejo Continente. “Coincidimos con el BCE en que se trata de un importante primer paso y respaldamos su determinación de repetir el ejercicio anualmente, así como de mejorar constantemente el proceso”, indicó Gerry Rice, portavoz de la institución internacional. Por otro lado, el portavoz del FMI destacó que las pruebas realizadas emplearon un marco común a la hora de valorar las necesidades de capital de las entidades y representa un progreso sustancial hacia la unión bancaria. En este sentido, la institución apunta que el “elevado grado de transparencia y comparabilidad de los resultados” facilitará a los partícipes del mercado extraer sus propias conclusiones. “En conjunto, el ejercicio proporciona una importante base para el fortalecimiento de los balances bancarios, el tratamiento con las entidades débiles y para que el crédito pueda prestar apoyo a la recuperación”, añadió.
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La confianza empresarial cae en Alemania por sexto mes seguido.- La confianza empresarial cayó en octubre en Alemania de nuevo por sexto mes consecutivo, tras el empeoramiento de las perspectivas coyunturales y pese a la mejora de la valoración de las exportaciones. El Instituto de Investigación Económica alemán (Ifo) informó hoy de que el índice de confianza empresarial en el conjunto de Alemania bajó en octubre por sexto mes consecutivo hasta 103,2 puntos, desde los 104,7 puntos de septiembre. Las empresas consideran que ha empeorado tanto su situación actual como las perspectivas para los próximos meses.
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Los bancos italianos Monte Dei Paschi y Carige se hunde en Bolsa.- Los dos bancos italianos, cuya cotización ha estado temporalmente suspendida, sufren fuertes caídas en Bolsa tras suspender los test de estrés del BCE. Las cotizaciones de los bancos italianos Monte dei Paschi di Siena y Carige en la Bolsa de Milan, que fueron suspendidas temporalmente a primera hora de la mañana, sufren caídas del 20% y del 13%, respectivamente, después de no haber superado las pruebas de solvencia realizadas por el Banco Central Europeo. Las dos entidades, las dos únicas de las nueve instituciones bancarias del país que no superaron las pruebas de solvencia y no han tomado medidas al respecto, no lograron en un principio ni siquiera iniciar la cotización, después de la apertura del mercado. Tras unos minutos comenzaron a cotizar, pero fueron suspendidas inmediatamente por exceso de rebaja cuando el Monte dei Paschi di Siena acumulaba una bajada del 15,15%, mientras que Carige perdía el 17,83%. Tras la comunicación de los resultados de las pruebas de solvencia, el Banco de Italia valoró en 2.900 millones de euros las “carencias potenciales” de los bancos Carige y Monte dei Paschi di Siena. El resto de bancos que también suspendieron las pruebas, Banco Popolare, Banca Popolare dell’Emilia Romagna, Banca Popolare di Milano, Banca Popolare di Sondrio, Banca Popolare di Vicenza, Credito Valtellinese y Veneto Banca han tomado medidas en 2014 y por eso su situación no preocupa.
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Se desploma el futuro del café y el cacao en EU.- El café arábigo en Estados Unidos bajó a mínimos de casi cuatro semanas, su mayor pérdida semanal desde mayo, debido a que las lluvias en Brasil redujeron la preocupación sobre daños a los cultivos en el mayor productor mundial del grano ante una falta de precipitaciones. De igual manera, el futuro del cacao en el mercado estadounidense ICE se hundió ante la presión por la cosecha y el debilitamiento de los precios en el mercado físico, al tiempo que los futuros del azúcar avanzaron. El café arábigo a diciembre en el mercado ICE bajó 1.8 centavos, 0.9%, a mil 915 dólares la libra, recortando pérdidas tras tocar previamente 18 mil 845 dólares, su menor nivel desde el 29 de septiembre. Las lluvias que se producirán en los próximos seis a 15 días reducirán la preocupación por la sequedad en las regiones cafetaleras y azucareras de Brasil, de acuerdo a un grupo de seguimiento del clima para el mercado de materias primas. Los futuros del café robusta a noviembre en Londres subieron 6 dólares, 0.3%, para cerrar en 2 mil 202 dólares la tonelada.
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Colombia será sede de innovación regional.- Emprendedores y académicos de los cuatro países de la Alianza del Pacífico participarán en el II Foro de Emprendimiento e Innovación LAB4 que se realizará esta semana en la ciudad colombiana de Cali, informaron ayer fuentes oficiales. La creación de redes para el crecimiento de negocios innovadores será una de las temáticas del foro al que asistirán unos mil 200 representantes de Chile, Colombia, México y Perú, entre el 29 y 30 de octubre, según la agencia colombiana de promoción de las exportaciones, el turismo y las inversiones Proexport. La presidenta de Proexport, María Claudia Lacouture, considera que “la innovación y el emprendimiento son pilares del desarrollo y futuro de la región”, según un comunicado de su despacho. Lacouture defiende que el Laboratorio de Ideas de Cuatro Países (LAB4) es una gran oportunidad de integración e intercambio de experiencias entre empresarios, universidades y visionarios que promueven el desarrollo y crecimiento empresarial de Chile, Colombia, México y Perú, los países de la Alianza del Pacífico
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Draghi traslada la presión al sector bancario italiano.- Recuperar la fe en la banca. Ese era este domingo el principal, tal vez el único objetivo del Banco Central Europeo (BCE) y la Asociación Bancaria Europea (EBA), que presentaron en Fráncfort y Londres el resultado de hurgar durante el último año en las tripas del sistema financiero —en un millón y medio de datos— para arrojar algo de luz sobre un sector poco dado a la transparencia y tratar de demostrar que la salud de la banca es mejor de lo que se piensa. Siete años después del arranque de la crisis y tras centenares de miles de millones de euros en ayudas públicas de todo tipo, uno de cada cinco grandes bancos en Europa sigue con problemas. El sector en conjunto ha hecho los deberes en el último año —se ha reforzado con 200.000 millones de euros por su cuenta— y está razonablemente sano, según la foto fija del BCE y la EBA. Pero aun así quedan agujeros: los bancos de la periferia —Grecia, Chipre y Portugal— siguen en dificultades e Italia sustituye a España como principal quebradero de cabeza. El BCE y la EBA suspendieron a 25 entidades, que deberán levantar casi 10.000 millones en capital en los próximos nueve meses, por debajo de lo que se esperaba (unos 50.000 millones, según Goldman Sachs). El examen despeja incertidumbres, aunque los analistas consideran que no es más que un buen primer paso para un sector que tardará años en digerir los excesos acumulados. Como siempre cuando se trata de la banca en esta crisis, quedan no pocas zonas oscuras. El BCE, que se convertirá esta semana en el supervisor bancario de la eurozona, no despejó todas las incógnitas sobre el grado de dureza del examen. Tenía una tarea muy complicada: mostrarse lo suficientemente exigente como para no perder credibilidad, y a la vez no traspasar la fina línea que puede desencadenar el regreso de la temida inestabilidad financiera. Y en ese difícil equilibrio, dejó una sensación ambivalente. La mayor parte de los bancos está aparentemente bien. Pero un buen puñado de entidades están en una posición poco confortable. Y, sobre todo, Draghi y compañía trasladaron la presión a Italia: nueve de los 25 bancos suspendidos tienen matrícula italiana. España necesitó un rescate europeo multimillonario para sanear las tripas de su banca, empachadas de ladrillo tóxico. Y el BCE, con un italiano a los mandos, apunta a la banca italiana, muy debilitada tras década y media de crisis y que prácticamente no ha hecho nada en los últimos tiempos por reparar los desperfectos. Italia es un país rico. Nadie en los mercados espera grandes dificultades para levantar los poco más de 3.300 millones que necesitan sus bancos, siempre que las Bolsas no empiecen a dar disgustos. Pero el examen desnuda las carencias de su sector financiero. Entre los nueve italianos suspendidos, Monte dei Paschi, el banco más antiguo del mundo, necesita por sí solo más de 2.000 millones de capital. Anoche se especulaba con una fusión para resolver de una vez por todas las complicaciones en un banco metido en mil y un jaleos, a la manera de Bankia antes del rescate español. La sacudida fue este domingo en Roma de tal calibre que el Banco de Italia puso en duda las cifras de recapitalización requeridas, en una actitud que —de nuevo— recuerda a la del Banco de España tras alguna de las pruebas de esfuerzo a las que fue sometida la banca española en los primeros años de la crisis. El ejercicio deja otras lecturas. Ahí van las fundamentales: Seis (o siete) datos. Cabe espigar media docena de datos. Suspenden 25 entidades de las 130 analizadas en el examen de calidad de los activos y las pruebas de esfuerzo. El agujero de capital detectado es de 25.000 millones, pero las necesidades se limitan a 10.000 millones porque algunas de las entidades ya se han reforzado. El BCE obliga a la banca a ajustar el valor de sus activos en 48.000 millones. E identifica activos problemáticos por 136.000 millones adicionales. Y desde julio de 2013, los bancos se han reforzado con 200.000 millones, entre capital, ventas de activos y otras jugadas. Por eso la foto no sale peor. ¿Volverá el crédito? El vicepresidente del BCE, Vítor Constâncio, explicó que el examen permite asegurar que el crédito “no va a dificultar la recuperación por restricciones en la oferta”. Sin embargo, los analistas consideran “una ilusión” pensar que los bancos van a abrir el grifo a toda velocidad, según Erik Nielsen, de Unicredito. “El crédito volverá si hay demanda. Y la demanda volverá si hay recuperación”, resume Santiago Cargó, de la Bangor School. “El BCE lleva meses haciendo política monetaria para evitar problemas de oferta en el crédito. Ahora se demuestra que no hay tales problemas: el problema es la demanda. Lo lógico sería que la política de las instituciones europeas se centre ahora en eso”, explica Ángel Ubide, del Peterson Institute. El Eurobanco ponía este domingo el énfasis en la dureza de su análisis y el buen resultado. ¿Si los bancos están tan bien, por qué el BCE les ha apoyado tanto, y por qué aún así no hay crédito? “Durante más de un año, la banca ha sido muy cuidadosa para aparecer lo mejor posible en el examen. Puede que a partir de ahora estén más cómodos, pero para eso hace falta demanda”, terció Constâncio. Rigor y dudas. A la cuarta tentativa, tras tres fiascos, los analistas consideran que el BCE y la EBA cumplen, a grandes rasgos, las expectativas de exigencia. Pero hay quien siembra dudas: los mercados esperaban cifras más altas, y algunos analistas mucho más altas, que esos 10.000 millones. Ni el BCE ni la EBA, por ejemplo, aclararon una duda: ¿Por qué en el escenario más adverso la inflación para este año es del 1%, cuando el IPC está en el 0,3%? Las Bolsas tienen la palabra desde este lunes, pero este domingo la reacción mayoritaria de los expertos fue moderadamente positiva. “El ejercicio es creíble”, resumió Nicolás Verón, de Bruegel. Los pesimistas, sin embargo, no faltaron a la cita. Philippe Legrain, ex asesor de la Comisión Europea, considera el examen “pura fachada”. “Las cifras son ridículamente optimistas. Las necesidades de capital son mucho mayores, pero las presiones políticas de los grandes países han hecho mella”. No hay suspensos entre los grandes bancos alemanes (Deutsche Bank, Commerzbank) ni de los franceses (BNP Paribas), pese a que se atiborrarpon de activos tóxicos antes de la crisis.
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Grecia, siempre Grecia. El país heleno ha visto suspendidos a tres de los cuatro bancos examinados: Eurobank, Banco Nacional de Grecia y Piraeus Bank. Solo el último los ha solventado a estas alturas de 2014. El nacionalizado Eurobank necesita 1.760 millones, el mayor volumen tras el Monte dei Paschi, mientras que el Banco Nacional de Grecia tiene un déficit de 930 millones. El problema de las entidades helenas es la dificultad de captar capital privado en el mercado para, procediendo de un país aún bajo el rescate de la troika y con siete años de recesión a sus espaldas. La necesidad de ayudas públicas sería la peor noticia para un país que quiere abandonar cuando antes el rescate europeo. La oveja negra de Portugal. El Banco Comercial de Portugal (BCP) es el único suspenso del país y el único, de entre los 25 suspendidos, cuyo déficit de capital actual es aún mayor que el que se detectó con el balance del cierre de 2013. El BCP necesita 1.150 millones, pese a que la entidad ha estado muy activa desde el verano. Hace dos años, solicitó ayudas públicas de 3.000 millones de euros, de los que ha devuelto la mayoría antes de tiempo, informa Javier Martín. Por otra parte, el Banco Espirito Santo (BES), que fue intervenido este verano, no está incluido en los resultados de las pruebas, aunque fue precisamente la primera fase del examen, el análisis de la calidad de los activos, lo que desveló las deficiencias de la malograda entidad. Tres suspensos para Chipre. Banco de Chipre, Hellenic Bank y Banco Central Cooperativo han suspendido, aunque solo Hellenic necesita aún 180 millones. Malas noticias para una economía muy vinculada a Rusia, con todos los riesgos por el conflicto en Ucrania, y a la que por algunos analistas consideran necesitada de un segundo rescate.
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Todos los bancos españoles entrarían en pérdidas en el escenario adverso.- Ningún banco español resistiría con beneficios una tercera recesión como la dibujada en el escenario adverso de las pruebas de resistencia a la banca realizadas por la Autoridad Bancaria Europea (EBA) en coordinación con el Banco Central Europeo (BCE). Los cuadros de resultados incluidos en las plantillas de la EBA muestran que las 15 entidades examinadas entrarían en pérdidas en alguno de los tres próximos ejercicios en caso de producirse una recaída en la crisis como la contemplada. En el conjunto de los tres años, eso sí, BBVA, La Caixa, BFA-Bankia y Kutxabank tendrían beneficios agregados incluso en el escenario adverso. En el escenario base, el más previsible, el Santander sería claro líder por beneficios seguido por BBVA y La Caixa. » Resultados. Más allá de la nota con que se supera el examen de solvencia, las plantillas del BCE y la EBA contienen muchísima información de detalle sobre la situación de los bancos analizados. Entre esa información hay una estimación de cuenta de resultados en el escenario más previsible y en el de una tercera y prolongada recesión. En anteriores pruebas de resistencia, bancos como el Santander y el BBVA eran capaces de no entrar en pérdidas en ningún ejercicio ni siquiera en el escenario adverso. En esta ocasión, ninguna se libraría de caer en pérdidas en algún año, a tenor de los cálculos de las autoridades europeas. En el escenario base, solo estaría en pérdidas Catalunya Banc. El líder claro por beneficios sería el Santander, con unas ganancias de casi 15.000 millones en el conjunto de los tres años, seguido por BBVA (6.661 millones) y la Caixa (4.669 millones). » Capital ‘fully loaded’. Otro de los puntos que recoge a título informativo la EBA es un cálculo preliminar y conservador del capital de primera calidad cumpliendo plenamente la nueva normativa de capital que se está aplicando gradualmente. La sorpresa en ese cálculo, conocido como fully loaded, es que en el escenario base, el más previsible, el Santander es el que logra una mejor ratio en 2016 entre los tres grandes (10,57%), mientras que el BBVA (9,96%) y La Caixa (9,55%) se quedan por debajo del 10%, un listón que superan la mayoría de las entidades españolas. El Santander no publica nunca ese cálculo y en el mercado se especulaba con que el banco necesitaría ampliar capital para cubrirlo con holgura, pero resulta que sale mejor en la foto que sus rivales directos, aunque con proyecciones a 2016. En el escenario adverso, menos probable, el BBVA sería el mejor de los tres grandes. Entre todos los bancos, con este criterio destacan NCG Banco-Abanca, Catalunya Banc (ambos con ayudas publicas multimillonarias) y Bankinter en el escenario base y Kutxabank, Bankinter y NCG Banco, en el adverso. La posición más débil vuelve a ser la de Liberbank en ambos escenarios. La Caixa y el BBVA quedan bajo el 10% de capital con el cómputo más duro» Morosidad. En cuanto a ratio de dudosidad de crédito, BBVA, Santander y Bankinter son lo mejores por ese orden con poco más del 4%, mientras que Cajamar y Popular superan el 14%. » Apalancamiento. La ratio de apalancamiento es otro de los datos novedosos de estas pruebas. Da una idea de la cantidad de capital en proporción al volumen total de activos, con independencia de su ponderación por riesgo. Tomando en cuenta el ajuste por la calidad de los activos, la mejor nota la saca de nuevo Kutxabank (7,05%), seguido por Banco Popular (6,26%) y BBVA (6,02%). La peor posición es para Liberbank, Catalunya Banc y BMN. En esta ratio salen relativamente favorecidas entidades con alta ponderación de riesgo en sus activos. En cambio, aquellos que tienen poca exposición al riesgo en relación con el total de su balance ven caer más la ratio.
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Secretario de Unasur advierte que Latinoamérica debe prepararse para la desaceleración.- Latinoamérica debe prepararse para una fase de desaceleración económica y caminar hacia la reindustrialización, dijo el secretario general de la Unión de Naciones Suramericanas (Unasur), Ernesto Samper, quien confía, no obstante, en factores como la fortaleza que otorgan a la región sus recursos estratégicos. “Tenemos que prepararnos para una desaceleración económica”, afirmó Samper en una entrevista con Efe, en la que comentó que los hallazgos de petróleo y de gas fuera de la región, la disminución de la demanda de recursos por parte de China y Europa y el “fortalecimiento evidente” del dólar abocan a la zona a una ralentización. Pero advirtió también de la existencia de fortalezas, como las reservas estratégicas de petróleo, níquel, cobre, las hídricas y la capacidad de generación de energía hidroeléctrica. “Ahora bien: tenemos que agregarle valor a eso”, por lo que el objetivo de América Latina además de superar esa situación, es “iniciar un proceso de reindustrialización”, comentó. Samper, que fue presidente de Colombia entre 1994 y 1998, destacó logros de América Latina como la reducción de la pobreza en 70 millones de personas en diez años y el comportamiento de Gobiernos que, “sin excepción, se han sometido a las reglas del juego democrático”. “Creo que tenemos muchas cosas para trabajar en común”, lo que hace “innecesario que estemos unidos en contra de alguien o de algo”, afirmó para subrayar la necesidad de “desideologizar” y, al mismo tiempo, “repolitizar” la Unasur. Consciente de la existencia de dos modelos políticos diferenciados, sostuvo que para lograr ese objetivo es necesario “simple y sencillamente que esas dos visiones que existen no sean utilizadas como argumento para no integrarnos. Es posible tener una región y dos visiones sobre el desarrollo”, opinó. Samper ha ofrecido los servicios de la Unasur para ayudar a recuperar el diálogo entre la oposición y el Gobierno de Venezuela y para contribuir al proceso de paz en Colombia, una vez que culminen las actuales conversaciones entre el Gobierno y la guerrilla de las FARC. Por el momento, dijo, no ha recibido respuestas a estos ofrecimientos que, en el caso de Colombia, en la fase “postconflicto”, se centrarían en la reparación económica y moral (relacionada con el perdón y las garantías de no repetición), la justicia y la verdad, que permitiría a las víctimas o a sus familiares conocer las condiciones en que fueron victimizadas. El ex gobernante cree “inevitable” que se incorpore a las conversaciones la guerrilla del Ejército de Liberación Nacional (ELN) porque “la negociación tiene que ser integral”, algo que “Está caminando bien”, dijo. En cuanto a la droga, el secretario general defendió, a titulo personal, “una política alternativa” que no se base “en la legalización como alternativa a la prohibición”, sino en “ir desmontando lentamente las normas prohibicionistas”. “Hoy día somos duros con los campesinos, somos duros con las ‘mulas’ que transportan (droga), somos duros con los consumidores y somos débiles con las organizaciones criminales”, dijo al abogar por perseguir el delito y no criminalizar esos “eslabones débiles de la cadena”, no por medio de la legalización, sino con mecanismos “para ayudarles a salir del problema”. Al hacer balance de su gestión, Samper mencionó los acuerdos para crear un banco de precios de medicamentos y un mecanismo de solución de controversias “mucho más equilibrado entre inversionistas privados y Gobiernos” que los actuales centros de arbitraje, a los que desde algunos Ejecutivos se reprocha que tienen “un sesgo” favorable a las empresas. El organismo trabaja en un proyecto para impulsar un conjunto de infraestructuras (carreteras, ferrocarriles, hidrovías) que benefician a más de dos países, con inversiones que podrían alcanzar unos US$20.000 millones, explicó. Unasur, avanzó Samper por otra parte, quiere comprometerse “más a fondo en el tema de la mujer”, por lo que lanzará una propuesta el 25 de noviembre en un acto al que estará invitada una hija de una de las hermanas dominicanas Mirabal (Patria, Minerva y María Teresa). Las mujeres fueron asesinadas por agentes del régimen de Rafael Trujillo en 1960 en esa misma fecha, declarada por la ONU como Día Internacional de la Eliminación de la Violencia contra la Mujer. La Unasur está formada por Argentina, Bolivia, Brasil, Chile, Colombia, Ecuador, Guyana, Paraguay, Perú, Surinam, Uruguay y Venezuela.
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Perú: BCR retomó sus intervenciones en jornada en la que el dólar subió.- El precio del nuevo sol mostró una tendencia a la baja frente a la moneda estadounidense al cierre de la sesión de este viernes, en una jornada en la que el Banco Central de Reserva (BCR) intervino en el mercado vendiendo US$95 millones. De esta manera, el precio del dólar terminó en 2,912 soles, nivel superior al de la jornada previa de 2,908 soles. La cotización de venta del dólar en el mercado paralelo se situó en 2,91 soles en horas de la tarde, mientras que en las ventanillas de los principales bancos se ubicó en 2,977 soles en promedio. El analista de Maximixe, Pablo Otero, señaló que el nuevo sol comenzó la jornada estable, no obstante, al cierre de la presente sesión registró un descenso. “El precio del dólar subió, debido, en parte, a la expectativa por la reunión de programa monetario de la Reserva Federal de Estados Unidos (FED) la próxima semana y por el desempeño de las ventas de viviendas nuevas en ese país”, indicó a la Agencia Andina. Precisó que estos factores fortalecieron la divisa estadounidense frente a diversas monedas regionales, como las de Chile y Colombia, cuyas divisas terminaron por depreciarse en la presente jornada. Sin embargo, en países como Brasil y México el dólar no cobró mayor fuerza frente a las monedas de dichos mercados. Por su parte, el BCR intervino en el mercado local vendiendo US$95 millones a un tipo de cambio promedio de 2,912 soles por dólar. Asimismo, colocó operaciones de reporte (Repo) a plazo de tres días por 600 millones de nuevos soles a una tasa promedio de 3,50%. El ente emisor también colocó swap cambiario venta a plazo de dos meses por 300,1 millones de soles a una tasa promedio de 0,06% y otros swap al mismo plazo por 300 millones a 0,10%. Según el ente emisor, el dólar mostró un nivel mínimo de 2,908 soles y máximo de 2,913 soles en la jornada de este viernes, además de un precio promedio de 2,910 soles. El BCR ha vendido US$2.046 millones en lo que va del año en el mercado cambiario y ha comprado 20 millones, registrándose ventas netas de 2.026 millones. En el 2013 compró US$5.210 millones y vendió 5,206 millones, registrándose compras netas de cuatro millones de dólares.
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Consejo de ministros de la Alianza de Pacífico se reunirá con los cancilleres del Mercosur.- El Consejo de Ministros de la Alianza del Pacífico y los cancilleres del Mercosur se reunirán el próximo 1 de noviembre en Cartagena (Colombia) para analizar mecanismos que permitan identificar potenciales áreas de cooperación entre los dos bloques latinoamericanos, confirmaron fuentes oficiales. Este encuentro se hará “con el fin de adelantar un diálogo informativo en cumplimiento del mandato presidencial emanado de la IX Cumbre de la Alianza del Pacífico celebrada en Punta Mita (México) en junio del presente año”, señaló la cancillería colombiana en un comunicado. En esa cumbre, los líderes de la Alianza del Pacífico se comprometieron a ampliar sus áreas de cooperación para dar “pasos rápidos” en la integración profunda del mecanismo y acercarse a otros bloques como el Mercosur. En la cita de Cartagena, las ministras colombianas de Relaciones Exteriores, María Angela Holguín, y de Comercio, Industria y Turismo, Cecilia Álvarez-Correa, que integran el Consejo de Ministros de la Alianza del Pacífico, serán las anfitrionas de sus homólogos de México, Chile y Perú, los otros tres países de este mecanismo de integración. Por el Mercosur, bloque formado por Argentina, Brasil, Paraguay, Uruguay y Venezuela, asistirán a la reunión los ministros de Relaciones Exteriores, según la cancillería. “Este encuentro será el escenario propicio para presentar los objetivos, modalidades de trabajo, logros y perspectivas de los dos mecanismos con miras a identificar potenciales áreas de relacionamiento y cooperación”, agregó el comunicado. La cancillería destacó que la Alianza del Pacífico busca convertirse en una plataforma de integración profunda que va más allá de los aspectos económicos y comerciales y con una proyección al mundo con especial énfasis en la zona de Asia-Pacífico.
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Gran Bretaña evalúa limitar ingreso de trabajadores de la UE: ministro.- El Gobierno británico estudia limitar el número de trabajadores de la Unión Europea a los que se les permite trabajar en el país, dijo el domingo el ministro de Defensa, Michael Fallon. El ministro dijo que partes de Gran Bretaña se sienten “bajo asedio” por la afluencia de trabajadores inmigrantes. El Partido Conservador, que actualmente gobierna a Gran Bretaña, está presionado para que endurezca su postura ante la inmigración frente al alza en la popularidad del antieuropeista Partido de la Independencia de Reino Unido (UKIP, por su sigla original) El primer ministro británico, David Cameron, ha prometido renegociar los lazos del país con la UE antes de un referendo sobre la adhesión si gana las elecciones de 2015. Está previsto que presente sus planes para contener la inmigración en las próximas semanas. “Estamos revisando las cifras específicamente. ¿Es correcto permitir que una gran cantidad de personas entre en sectores particulares, en zonas particulares del país sin ningún tipo de restricción?”, dijo Fallon a Sky News. El ministro dijo que una de las ideas que se estudian es limitar los números del Seguro Nacional, obligatorio en Reino Unido para poder trabajar. Fallon señaló el este de Inglaterra como un área que está recibiendo a muchos inmigrantes, pero no especificó en qué sectores se estaba centrando el Gobierno. La semana pasada, un reporte de prensa indicó que Cameron quería restringir el ingreso de trabajadores de la UE que estuvieran poco calificados. El UKIP quiere reducir de forma radical la inmigración y sacar a Gran Bretaña de la UE, y muchos conservadores temen que eso amenace sus posibilidades de reelección. Un sondeo de la agencia de investigación de mercado Opinium, publicado en el diario Observer el domingo, mostró que cerca de un tercio de los votantes apoyarían a UKIP si creyesen que el partido puede ganar en su propia circunscripción. ADVERTENCIA DESDE LA UE. El presidente de la Comisión Europea, Jose Manuel Barroso, ha advertido que limitar la inmigración en la UE podría violar las leyes del bloque e ir contra del principio fundamental de la libre circulación de personas. “Esa es la situación actual. Queremos cambiarla para asegurar que hay algún control”, aseguró Fallon. “No podemos simplemente decir que esa ha sido la regla durante 50 años y que nunca se puede cambiar; las cosas cambian en Europa”. El empleo de ciudadanos de la UE dentro de Gran Bretaña fue un 17 por ciento más en el segundo trimestre de 2014 frente al mismo período del año previo, según cifras oficiales. En tanto, la migración neta de la UE hacia Gran Bretaña en el año terminado en marzo de 2014 fue de 131.000, desde los 95.000 del año anterior. En Gran Bretaña, la tasa de desempleo está bajando. Datos publicados este mes muestran una baja al 6 por ciento en los tres meses hasta agosto, frente al 7,7 por ciento del año anterior. Contradiciendo los planes de Cameron, la canciller alemana Angela Merkel afirmó que no apoya restricciones a la libre circulación de trabajadores en la UE, según fue citada en la edición del domingo de un diario británico. Pero Fallon dijo que ella no había visto todavía la propuesta británica. “Todavía se está trabajando nuestra propuesta, para ver qué podemos hacer para evitar que comunidades y ciudades enteras sean inundadas por un gran numero de inmigrantes”.
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Retrasan audiencia en EEUU sobre procesamiento de pago de Citigroup de bonos argentinos.- Un juez estadounidense retrasó en una semana una audiencia planeada para diciembre para considerar si debe permitir a Citigroup Inc procesar un pago de intereses de Argentina por bonos emitidos bajo leyes locales tras la moratoria de deuda del 2002. El juez de distrito Thomas Griesa en Manhattan dijo el viernes en una orden que la audiencia, originalmente establecida para el 2 de diciembre, ahora se realizará el 9 de ese mes. Un pago de intereses por parte de Argentina en bonos denominados en dólares emitidos bajo sus leyes locales está fijado para el 31 de diciembre. Citigroup ha dicho que enfrenta sanciones regulatorias y criminales por parte de Argentina si no procesa los pagos del país. Argentina cayó en default en julio tras rehusar cumplir una orden judicial para pagar 1.330 millones de dólares más intereses a tenedores de bonos que no se acogieron a reestructuraciones posteriores a su cesación de pagos de hace poco más de una década. Los fondos de cobertura han rechazado las reestructuraciones del 2005 y 2010, que resultaron en que canjes con alrededor de un 92 por ciento de la deuda en moratoria del país. Los inversores que aceptaron los términos de Argentina recibieron menos de 30 centavos sobre un dólar invertido en promedio. Griesa, quien supervisa el litigio, bloqueó en julio al Bank of New York Mellon Corp para que procesara un pago de intereses por 539 millones de dólares. La determinación mandó a Argentina hacia el default tras no alcanzar un acuerdo con los denominados “holdouts”.
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España. Los depósitos bancarios de hogares y empresas se redujeron en 3.794 millones de euros en septiembre.- Los hogares vieron cómo sus depósitos se redujeron en 3.206 millones, hasta los 735.281 millones, mientras que los depósitos de sociedades no financieras experimentaron un recorte de 163 millones de euros, hasta los 207.635 millones. En conjunto, los depósitos bancarios de hogares y empresas residentes en España cayeron en 3.794 millones de euros en septiembre respecto al mes anterior, hasta los 942.916 millones de euros, según los datos provisionales publicados este lunes por el Banco de España. Los depósitos cayeron en enero y febrero, para después repuntar en marzo y volver a caer en abril. En mayo y en junio subieron nuevamente, tendencia que se cortó en el mes de julio debido a la caída de los depósitos de hogares y sociedades no financieras. En agosto experimentaron una ligera subida que no han podido mantener en septiembre. Por su parte, los depósitos del total de residentes en España cayeron hasta los 1,43 billones de euros en septiembre, frente a los 1,438 billones del mes anterior. La cifra total de depósitos de residentes en España más extranjeros alcanzó los 1,477 billones de euros un 0,27% menos que en agosto. Mientras, los depósitos en España de los residentes en otros países de la Unión Económica y Monetaria se incrementaron en 4.032 millones, hasta los 46.604 millones de euros.
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La circulación de billetes de 500 euros vuelve a caer septiembre y sigue en mínimos desde 2005.- El número de billetes de 500 euros puestos en circulación ha descendido en septiembre desde los 75 millones de agosto hasta un total de 74 millones de unidades, 10 millones menos que un año antes, y permanecen en niveles de 2005. El número de billetes de 500 euros cayó en septiembre hasta 74,49 millones de unidades, desde los 75 millones del mes anterior, lo que significa que se mantuvo por tercer mes consecutivo en su nivel más bajo desde marzo de 2005, según los datos provisionales publicados hoy por el Banco de España. La circulación de estos billetes se asocia al fraude al ser la moneda de cambio habitual en operaciones de dinero negro, y a que los españoles prefieren el efectivo a cualquier otro activo financiero. Una reducción en el número de billetes de 500 euros es un indicador de que se efectúan menos operaciones fuera del control de Hacienda. En importe, los billetes de 500 se han situado en 37.246 millones de euros, un 0,8% menos que un mes antes y un 10,5% por debajo de los niveles de hace un año, cuando este importe se situó en 41.630 millones de euros. La cuantía registrada es la más baja desde marzo de 2005. Desde ese año, el número de este tipo de billetes no dejó de subir hasta alcanzar su máximo en 2007, antes de la crisis, con 114 millones de unidades. Pero desde que empezó la crisis los billetes de 500 no han dejado de caer y han acumulado un descenso del 35,05% desde el máximo de 2007. Estos 74,49 millones de billetes de 500 euros no representan los billetes de esta denominación que circulan por España, sino los distribuidos menos los retirados. En una unión monetaria es imposible determinar la circulación por países, ya que un billete emitido por un banco central de un Estado puede circular libremente por toda la zona del euro y ser retirado por el banco central de otro país. Desde el máximo alcanzado en octubre de 2008, cuando el volumen en España era de 113 millones de billetes de 500 (56.388 millones de euros), la cifra no ha dejado de caer, aunque de forma intermitente. En conjunto, en septiembre de 2014 todos los billetes distribuidos en España menos los retirados equivalían a 46.722 millones de euros, 2.006 millones menos que en agosto, de los que 37.245 millones de euros correspondían a los billetes de 500 euros. El efectivo total puesto en circulación por el Banco de España supone 50.585 millones de euros (46.722 millones de euros en billetes y 3.863 millones en monedas), un 16,8% menos que un año antes. En comparación con el mes de agosto, el efectivo ha descendido un 3,8%. Los billetes de 100, en mínimos históricos Por su parte, la cifra de billetes de 200 euros puestos en circulación se mantuvo estable en 11 millones en septiembre, la misma cifra que en agosto, aunque un 15,3% menos que un año antes. En importe, estos billetes sumaron 2.253 millones, un 1,5% menos que en agosto y un 15,7% menos que hace un año. Por su parte, la cifra de billetes de 100 euros en el mercado se situó en 6 millones, un 25% menos que en agosto y un 76,9% menos que un año antes. El número y el importe correspondiente a billetes de 100 euros se sitúa así en su nivel más bajo desde la introducción de la moneda única, en enero de 2002. Los billetes de 50 euros aumentaron en términos interanuales un 1,2% en septiembre, hasta 836 millones de unidades, aunque bajaron un 1,7% respecto a agosto de este año. En el caso de los billetes de 20 y 10 euros, el saldo neto entre lo distribuido y las devoluciones fue negativo, con 25.301 millones y 9.342 millones de euros, respectivamente. La razón de que se devuelvan más billetes de pequeño importe de los que se distribuyen es, según el Banco de España, la llegada a España de turistas que traen dinero en metálico procedente de sus países de origen, entre otros factores. (deInmediato)